Com a Taxa Básica de Juros (Selic) mantida em 13,75% ao ano, as aplicações em renda fixa, como os fundos de investimento, ganham mais atratividade e ganham da poupança na maioria das situações.
Entretanto, mesmo com esta estabilidade da taxa básica de juros, as cadernetas de poupança vão continuar interessantes frente aos fundos de renda fixa, principalmente sobre os fundos cujas taxas de administração sejam superiores a 2,50% ao ano.
Segundo a Associação Nacional do Executivos de Finanças (Anefac) a vantagem acontece porque a caderneta de poupança tem seu ganho garantido por lei (TR + 6,17% ao ano) e não sofre qualquer tributação diferentemente dos fundos de renda fixa que possuem tributação do Imposto de Renda sobre seus rendimentos, sendo maior esta tributação quanto menor for o prazo de seu resgate, além de ter a taxa de administração cobrada pelos bancos.
Comitê de Política Monetária do BC mantém Selic em 13,75% ao ano
Impacto da taxa de administração
Como a Taxa Básica de Juros (Selic) tem ultrapassado o percentual de 8,50% ao ano o rendimento da poupança antiga e da poupança nova passaram a ter a partir de agosto/2014 o mesmo rendimento de TR + 6,17% ao ano. Assim sendo a nova regra da poupança de ter um rendimento de 70% da Taxa Básica de Juros (Selic) mais a variação da TR não mais se aplica. Com a Selic atual, a poupança só perde para os fundos cujas taxas de administração sejam inferiores a 2,50% ao ano.
Portanto, os fundos terão um rendimento superior ás contas da poupança quando suas taxas de administração forem inferiores a 2,50% ao ano e terão um rendimento inferior ás cadernetas de poupança
quando suas taxa de administração forem superiores a 2,50% ao ano.
Quanto a rentabilidade das cadernetas de poupanças, mesmo com a manutenção da Taxa Básica de Juros (Selic), elas vão continuar se destacando frente aos fundos de renda fixa cujas taxas de, administração forem superiores a 2,50% ao ano, normalmente aplicações de valores menores pelo fato que não pagam imposto de renda nem taxas de administração, o que deverá provocar reduções nos custos das taxas de administração dos bancos para não haver perda de clientes, segundo a Anefac.
Veja algumas simulações de como ficaria uma aplicação financeira no valor de R$ 10 mil pelo prazo de doze meses (considerando aqui a Selic estável em 13,75% ao ano):
• Na Poupança antiga este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 770,00 (7,70% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.770,00;
• Na Poupança nova este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 770,00 (7,70% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.770,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 0,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 1.043,00 (10,43% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 11.043,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 1,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 977,00 (9,77% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.977,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 1,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 925,00 (9,25% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.925,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 2,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 860,00 (8,60% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.860,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 2,50% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 796,00 (7,96% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.796,00;
• Em um Fundo de investimentos cuja taxa de administração seja de 3,00% ao ano este investidor teria acumulado de rendimento o valor de R$ 744,00 (7,44% ao ano) totalizando um valor aplicado de R$ 10.744,00;
Considerando uma aplicação em CDB o investidor teria que obter uma taxa de juros de cerca de 85% do CDI para atingir o mesmo ganho obtido pela poupança nova, já que as aplicações em CDB’s pagam igualmente IR de acordo com o prazo de resgate da aplicação.